Avec un taux d’épargne record et un livret A qui frôle les 0%, tout le monde recherche des placements sûrs et rentables. Pourquoi ne pas en profiter pour investir gourmand ?

Qu’est-ce que l’Investissement Viticole ? 

L’investissement viticole existe sous plusieurs formes : il peut s’agir de l’achat d’un domaine viticole à plusieurs, de l’achat de parts de Groupement Foncier Viticole (GFV) et désormais, dans le cadre innovant du financement participatif ou du crowdfunding, de l’Investissement Locatif Viticole.

Dans tous les cas, il s’agit d’accompagner un vigneron ou une vigneronne dans son projet d’entreprise.

Fundovino.com, est la première plateforme de financement participatif viticole à avoir obtenu auprès de l’AMF – l’Autorité des Marchés Financiers – un agrément de Conseiller en Investissements Participatif ou CIP Immobilier Locatif Viticole. L’AMF a pour mission la protection des épargnants.

En quoi cela consiste-t-il ?

L’ Investissement Locatif Viticole est un investissement dans une société anonyme au côté du viticulteur. La société va acquérir une terre viticole et la louer via un bail rural avec un projet défini dès le départ : permettre au vigneron/à la vigneronne d’acquérir à terme son outil de travail. Cette dimension est essentielle : pour fabriquer les meilleurs vins, le vigneron(ne) vit en osmose avec ces ceps de vigne : il en prend soin et, bien sûr, lorsqu’il est fermier (locataire), il souhaite acquérir sa vigne.

La viticulture est un secteur nécessitant de forts investissements pour fonctionner. Le prix de la terre a fortement augmenté lors des dernières décennies face à une demande significative venant notamment de l’étranger. De ce fait, l’achat de vignes, rentre dans une stratégie patrimoniale. En revanche, il doit trouver le bon moment pour réaliser cet investissement immobilier :  le vigneron doit gérer sa trésorerie et investir au mieux  dans du matériel, son stock et la notoriété de sa marque. Ces investissements préliminaires sont nécessaires et coûteux. Un apport extérieur en fonds propres lui fera gagner de précieuses années dans son développement. En cas de transmission familiale ces fonds propres permettent au vigneron de s’acquitter des droits de succession, souvent élevés. Dans tous les cas, la charge en trésorerie d’un fermage est, la plupart du temps, deux fois moins importante que lors du remboursement d’un crédit bancaire.

Pour l’épargnant, c’est le moyen d’investir dans un des « savoir-faire » français les plus recherchés mais également d’obtenir des rendements réguliers sous forme de revenus fonciers et une perspective de plus-value à terme.

Investir dans la vigne et le vin

A quels profils d’investisseurs s’adresse l’ILV ?

L’Investissement Locatif Viticole s’adresse à des personnes physiques ou des personnes morales (tous types de sociétés autorisant l’acquisition de titres financiers tels que des holding patrimoniales, des SCI – les sociétés civiles immobilières -, des SAS…), qui recherchent un investissement rentable dans l’immobilier locatif sur le long terme ou en quête de diversification de leur épargne.

Quels sont les avantages de l’ILV?

Le rendement : l’ILV génère chaque année un dividende payé en euros ou en bouteilles, avec un avantage fiscal, qui s’appelle le fermage.

Vous êtes copropriétaire de la vigne aux côtés du vigneron : vous servez à votre table, les flacons provenant de votre vigne.

Vous êtes invité chaque année à l’assemblée générale, au domaine, C’est l’occasion de découvrir le terroir, les vignes, le chai, de déguster les vins mais aussi de suivre les millésimes selon la météo, de mieux comprendre les processus de vinification et d’élevage. Les plus aventureux pourront même demander à participer aux vendanges.

Par exemple, si vous investissez dans un vignoble en Bourgogne, en Champagne, dans le Bordelais ou en Vallée du Rhône, alors vous recevrez dès l’année suivante d’une à trois douzaines de bouteilles d’un vigneron talentueux dont vous appréciez le travail. Et ce pendant toute la durée de l’investissement.

Vous vivez l’aventure du vin de l’intérieur.

Quelles sont les modalités ?

C’est un placement à long terme :

Comme pour les investissements immobiliers, il faut amortir les frais d’acquisition et attendre quelques années pour espérer une plus-value. 

Le bail rural  est signé avec le viticulteur pour une durée de 18 ans.

Soutenir durablement un vigneron de talent

Existe-t-il des possibilités de sortie anticipée ?

Il est possible, comme prévu par le pacte d’associés, de revendre ses actions de façon anticipée. Cette revente peut s’organiser sous quatre scénarios différents:

Deux sorties individuelles : vente à un tiers ou vente au viticulteur via le droit de préemption. Vous avez le droit de vendre à un tiers votre participation dans la société. Dans ce cas, le prix est librement fixé entre l’acheteur et vous. Fundovino s’engage à ce que le commissaire aux comptes de la société évalue chaque année la valeur des titres, vous conseillant un prix de vente.

Deux sorties collectives (sous condition de plus value): rachat de toutes les actions par le viticulteur, ou cession du bail par le viticulteur.

 A part dans le cas de la revente à un tiers, lors de laquelle le prix de vente est fixé librement, toutes les possibilités de sorties se font sous condition de plus-value pour l’investisseur conformément au pacte d’associés. 

Ce dernier point est très important : nous avons cherché un équilibre entre les intérêts de toutes les parties aux meilleures conditions. C’est la contrepartie de la possibilité d’acquérir la terre pour le vigneron

Vous avez parlé d’avantage fiscal, pouvez-vous nous en dire plus ?

Tout d’abord, il est important de préciser que notre produit a un avantage fiscal mais il ne repose pas uniquement sur une disposition fiscale. L’actif (vigne) et sa production (fermage) génèrent par eux-mêmes l’essentiel de la performance.

Dans certains placements – dont certains très populaires – qui existent sur la place, la quasi-totalité de la rentabilité provient de la déduction fiscale. Ce n’est pas l’ambition de Fundovino.

Les baux que nous mettons en place sont soumis à la loi 70-1299 du 31 décembre 1970, nous permettant de bénéficier de conditions fiscales avantageuses sur les revenus fonciers en nature. Autrement dit, vous paierez moins d’impôts en choisissant d’être payé en bouteilles plutôt qu’en euros. 

L’avantage fiscal est une imposition réduite sur la base d’un revenu défini par arrêté préfectoral annuel et pour chaque appellation.  Ce revenu imposable est souvent très inférieur au prix “caveau” de la dotation en bouteilles, c’est-à-dire le prix d’achat des bouteilles au domaine. Cette niche fiscale a pour but d’inciter les contribuables  à investir dans nos terroirs  aux côtés des entrepreneurs de la filière et ainsi faciliter les transmissions familiales.

Concrètement, le montant du fermage en euros est le revenu imposable. Il est faible. Par contre, le fermage payé en bouteille peut représenter, au prix « caveau » un rendement annuel de 2 à 9% selon les régions et les appellations.

La vigne est une excellente opportunité de diversification d’épargne

Que peut-on attendre de ce type de placement en termes de rentabilité ?

Tout d’abord, et c’est le plus important à nos yeux, vous aurez toujours sur votre table des vins que vous et nous aurons choisis pour leurs qualités gustatives, pour notre exigence sanitaire commune, des vins dont vous pourrez parler, d’un terroir qui est en partie le vôtre.

Pour un investisseur souhaitant placer son épargne dans un ILV, les sources de plus-value sont triples : l’appréciation de la terre, le paiement en bouteilles avec une fiscalité réduite et la constitution d’une cave bien remplie.

En premier lieu, selon l’évolution du prix de la terre sous-jacente, vous toucherez à terme le fruit de la vente, aujourd’hui indéterminé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures mais, d’après la SAFER (Société d’Aménagement Foncier et d’Etablissement Rural), les vignes en Appellation d’Origine Contrôlée (AOC) ont progressé en moyenne de 3,18% par an sur les 10 dernières années, et de 4,29% par an sur les 20 dernières. Afin de maximiser la performance de votre placement, Fundovino a fait le choix de n’investir que dans des terroirs dont l’appellation est protégée.

Ensuite, vous recevez la dotation annuelle en bouteilles, comprise entre 2 et 9%, variable selon les régions. Cela ressemble fort au système bien connu des « allocations de domaine » : vous bénéficiez de bouteilles de ce vigneron tous les ans, à une différence près : une fois l’investissement réalisé, vous n’avez plus rien d’autre à payer que les frais d’imposition, lesquels sont réduits grâce à l’avantage fiscal dont nous parlions ci-dessus, et les éventuels frais de port. Vous pouvez aussi choisir de toucher cette dotation en euro.

Enfin, les dotations en bouteilles viendront compléter votre cave à vin. Au fil des millésimes, que vous soyez plutôt Châteauneuf du Pape, Saint-Emilion, Champagne ou encore Gevrey-Chambertin, vous serez libre de les servir, de les offrir ou – mieux – de les faire vieillir afin de constituer votre cave patrimoniale.

Comme vous pouvez le constater, la performance de cet investissement est bien meilleure que celle de l’épargne réglementée ou du fonds euro de l’assurance vie. De plus, s’agissant de placements immobiliers et de flacons rares et demandés, c’est un excellent moyen de protéger votre patrimoine contre l’inflation.

Il y a de très grosses différences d’un terroir à l’autre. Nous vous invitons à venir comprendre pourquoi, à découvrir avec nous au fur et à mesure de la présentation des projets, les ressorts d’un bon investissement viticole et à apprendre à vous constituer une belle cave de vins accessibles, sains et goûteux.